乐博现金网登录66866进行较为频繁的波段操作,  被查、清盘传闻接踵而至

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  5月,公私募基金业绩都很差

  证券时报记者 张伟霖

  28只产品收益率超过30%

  有着市场宠儿之称的明星私募,正在走下神坛。今年以来,以追求绝对收益为己任的阳光私募们,在这一轮市场结构性调整中伤得比公募基金还要深。在业绩集体大滑坡的同时,被清盘、被调查的传闻接踵而至。尽管相关公司快速澄清,但在“业绩为王”的资本市场上,私募们显然已很难再勾起投资者对他们神话般的记忆。

  从容、泽熙两大金牌私募遭遇负面传闻

  2010年阳光私募业绩排名大战终于尘埃落定。根据海通证券基金研究中心统计,世通一期、理成风景2号和华宝1号分别夺得2010年度收益率排名前三甲。

  ■新快报记者 强燕 文/表

  被查、清盘传闻接踵而至

  5月,在523只偏股型基金中,取得正收益的仅有两只基金

  其中,2010年收益率夺魁的世通一期,从全年的操作上看,其投资风格较为独特:在价值选股基础上,进行较为频繁的波段操作,在获取中线收益的同时,把握住短期的波段机会。其奉行积小胜为大胜,通过对市场及个股短期走势的准确判断,捕捉中短期的波段机会。其操作频率较高且在多数时候踩准了市场节奏,尽管每次操作的收益率不高,但2010年全年累计收益巨大。

  在振荡的2010年市场上,追求绝对回报的阳光私募表现可圈可点。来自朝阳永续的统计显示,去年最牛的阳光私募世通1期收益率高达92.66%,收益率超过30%的私募达到28只之多,其中收益率跑赢最牛公募的达到14只。本地阳光私募虽然数量不多,但整体表现较为突出,多给投资者带来了正回报。

  本周,两大明星私募接连遭遇传闻袭击。昔日明星公募基金经理吕俊创办的私募基金——上海从容投资管理有限公司,旗下的从容医疗2期近期便被爆面临清盘风险。但从容投资很快就在公司网页上发布紧急澄清,称近期大盘及医药板块波动,从容医疗2期的产品净值出现波动属于正常情况,没有清盘的情况发生,该产品期限为20年,目前运作正常。

  刚刚过去的5月,沪指虽然跌幅不大,仅跌去5.77%,但个股却跌幅巨大,跌去30%甚至腰斩的也不在少数。因此,基金的表现便强差人意。

  在2010年的操作中,世通一期仅在1月表现弱于沪深300,其余时间均表现出色。在每一次上涨阶段,该基金净值均大幅上涨;在震荡阶段,该基金也能获取收益;在5、6月份的市场大跌中,该基金跌幅控制在11.5%。实际业绩表明,该基金在2010年这种震荡为主、结构分化、个股活跃的市场环境下,同时在资金规模较小的前提下,具有较为优秀的投资能力。

  14只产品跑赢最牛公募

  此外,去年市场的风云人物、宁波涨停板“敢死队”出身的徐翔,其领衔的泽熙投资也被传闻击中。市场传言称,证监会正在调查泽熙操纵股市,而其重仓股集体杀跌出货。面对甚嚣尘上的“被查”传闻,泽熙投资相关人士则回应,“被查”一说完全是空穴来风。上周业绩不好是因为忽然加仓,判断失误,接下来将努力挣回来。

  统计显示,今年5月,523只偏股型公募基金中324只跌幅超过5%,占比61.95%。而今年前5月,具可比数据的680只基金中583只净值报亏,占比约86%。

  而排名2010年收益率亚军的理成风景2号净值全年增长稳定,在去年4-6月的市场下跌中,其净值仅损失2.8%;在去年10月份,该基金抓住了爆发式行情,获取25%的收益。这两个阶段的成功操作,为该基金2010年全年的良好业绩奠定了基础。

  与2009年的情形类似,最牛的阳光私募表现远强于最牛的公募。根据朝阳永续统计的最新更新数据看,除世通1期外,泽熙瑞金1号、理成风景2号、西域光华59等13只产品的收益率都超过38%,战胜了最牛公募(华商盛世成长去年收益率37.76%)。需要提醒的是,私募的净值更新日期各异,不能与公募简单类比。

  近期业绩大幅下滑

  阳光私募的表现也不尽如人意,统计显示,5月收益为正的寥寥无几,仅西域光华59、金泰瑞丰(乾清)、鼎辉1号3只产品近一月净值增长率超过1%,过百只产品当月亏损超过10%,其中不乏一些明星私募。

  2010年收益率季军华宝1号表现出较强风险控制能力,当年全年仅6月取得-3%的负收益,其余月份都取得正收益,在大跌的11月份仍能取的9.4%的高收益。去年,该基金净值增长非常稳健,月度收益率波动较小,保持稳步增长态势,尽管该基金净值在10月爆发式行情中仅增长8.4%,但其在1月也能取得
6.3%的收益。

  1978年出生的徐翔掌舵的泽熙投资是去年阳光私募中最抢眼的黑马,旗下泽熙瑞金1号以67.68%的收益率夺得同类产品业绩亚军,泽熙2期、泽熙3期、泽熙4期的收益率也都进入了第一梯队,回报率均在27%之上。由原交银施罗德研究总监程义全和原华富基金的基金经理杨玉山等主导的理成资产的理成风景2号、理成转子1号和2号也都在第一梯队之中;原长盛基金公司社保基金组合经理许良胜管理的德源安成长1号在去年后四个月收益飙升,进入前十。深圳铭远投资的铭远巴克莱、铭远二期收益率也都超过30%。此外,云程泰系列、云国投中国龙系列产品、林园系列、隐形冠军系列、产品收益率也多超过20%。

  事实上,传闻仅仅代表了市场的一种猜测,其前提是私募产品近期业绩的大幅下滑。刚刚过去的一周,泽熙系产品遭遇了今年以来单周下跌幅度最大的一周。截至5月27日,泽熙1-5期扣除相关费用后净值分别为1.788元、1.2852元、1.3176元、125.52元和130.46元,分别较5月20日下降5.4%、7.98%、10.04%、11.93%和8.02%。同期沪深股指的跌幅分别为5.2%和5.5%,中小板指和创业板指大跌8.1%和6%。

  业绩不好,传言就多,如上海从容和泽熙投资这两大金牌私募,就出现了不那么好听的传闻。

乐博现金网登录66866,  此外,因成立未满一年,而未列入2010年度业绩排行榜的新发私募基金中,部分也有不俗的表现。据证券时报统计,成立于2010年3月的泽熙瑞金1号截至去年底业绩增长率达71.35%,而国内首只行业私募基金——从容医疗1期截至去年底的业绩增长率也达到了
46.83%。

  业绩首尾差距超过120%

  而吕俊和姜广策共同管理的从容医疗2期,至5月20日的单位净值只有0.8108元,净值跌幅达到18.92%。壹私募网研究中心基金理财师谭茵对北京晨报记者表示,市场之所以会传出从容医疗2期面临清盘,主要是现在的绝大多数私募产品都有“8070”条款。也就是说,一旦单位净值跌到0.8元,信托公司方面就给予警告,如果跌到0.7元附近,甚至会直接清盘。

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